黄金外汇交易开户链接

外汇套利交易是什么意思?

外汇套利交易是什么意思?

在炒外汇时外汇套利交易时一个比较重要的概念,对于我们的炒外汇有着非常重要的作用。下面揭秘外汇套利交易是什么意思,希望

对您的投资有所帮助。 

“国际外汇市场近十年来交易量快速地递增,每天的成交量从十年前的8000亿美元,增长至目前每天超过3万亿美元,其主因除了新兴市场的崛起带动大量热钱外,另一

个重要原因就是在于套息交易的兴风作浪;套息交易运用了大量的交易模型,透过算法交易来创造套利空间,也使得一般投资人进行外汇操作的难度大增,但若能了解算法交

易的一些基础思维,那么对于外汇投资,将有很大的帮助。” 

套利和套息   

套息是指利用外币币种之间储蓄利率的差别赚取较高的利息收入。如美元存款利率高于日元存款利率,如果将手中的日元兑换成美元,一年期存款可以获取4%左右的净息差收益。套利是指利用外汇汇率的波动赚取买卖差价收益。如果在美元兑日元汇率118.00时买进美元卖出日元,当汇率波动至121.54时,再抛出美元买回日元,这一买一卖之间就可以赚取3%的汇差盈利。 

外汇套利交易必然会涉及到对冲基金的概念。最基础的对冲概念就是从美元为货币兑换基础来做延伸。“譬如买入欧元,则沽空英镑,由于这两个货币若以美元为兑换基础,我们只看美元升跌,那么当欧元对美元上涨时,则英镑应当也对美元上涨,因此当我们买入欧元,同时沽空英镑,则可以达到反向对冲的风险控制功能。”   

由于各国货币的升跌必然受到该国经济前景影响,所以波动的速度与节奏,就未必完全依循着国际上美元的升跌来进行,所以简易型对冲概念仍旧会具有汇率的风险性,所以对冲基金一定不会只以一两组的货币对来进行对冲组合,而是以更多的货币对来进行对冲组合,譬如当我们完成了买入欧元卖出英镑的两笔交易,那么我们可以再进行卖出欧元/日元买入英镑/日元的交易,然后再进行买入欧元/瑞郎卖出英镑/瑞郎的交易,最后进行卖出欧元/澳元买入英镑/澳元的交易,如此一来经过多次对冲,汇率波动的风险就会被逐步地降低,这也是为何近年来外汇交易量快速提升的主要原因之一,这就是对冲基金模型交易的基础概念。”  

算法与比价   

除此以外,外汇套利交易的一个重要概念是算法交易。“由于每个货币的波动点值略有不同,而且波动的速度也不同,所以单单模型交易,并无法彻底解决汇率波动风险扩大的可能。譬如我们买入欧日卖出镑日,由于欧日的汇价,是由欧元汇率乘上日元汇率所构成,譬如欧元汇率1.53,日元汇率为100,则欧日汇率为153,镑日汇率的组成亦同。但是由于英镑的汇率在二算价位,远比欧元来得高,所以当我们进行这样对冲组合的时候,会发现镑日的波动速度远较欧日来得快,所以单纯的以交易方向性的对冲,就无法控制风险,而必须以杠杆的变化性来做调整。”   

© 版权声明
THE END
喜欢就支持一下吧
点赞0 分享
评论 抢沙发

请登录后发表评论

    暂无评论内容