在外汇投资过程中,投资者根据不同的情况,选择合适的盈利模式和操作方法,可能会带来事半功倍的效果。

  一、盈利模式的选择

  外汇市场的投资模式五花八门,包括投机、套利、期现结合、外汇和期权结合以及其他组合投资等等,投资者根据自身的资金规模、风险好恶、以及职业背景等,来选择合适的盈利模式。

  1.投机。风险较大,但其理论上的收益可能也是最大的,前提是要真正领悟到投机制胜的精髓。目前外汇市场的投资主体大都以投机为主。有人总认为投机赚钱来得快,其实赔钱也快。每个人都有赚钱的经历,但到头来却总是赔钱的人占绝大多数。只要你不离开这个市场,所赚的钱都可能是过眼云烟,能将自己赚来的钱守住才是真正的投机高手。

  2.套利。套利是介于投机和套期保值之间的一种操作模式,其风险度也介于两者之间,包括跨期、跨市和跨品种套利等多种形式。在投机者看来,套利本质上属于一种对冲交易,只能依靠两个反向头寸之间的价差变动来获取有限的利润,钱赚的太慢,收益也不高,没有投机来得刺激和过瘾。其实,套利的低风险和盈利稳定,决定了其所赚的每一分钱都不太容易吐出去,都是属于自己的。日积月累,积少成多,最后的收益决不比投机收益差。况且,如果套利机会较大,其单笔收益也很可观。当然,套利需要双向保证金,资金必须达到一定规模,才能取得规模操作效益,一般中小投资者可能并不具备条件,尤其是跨市套利还涉及境外盘的通道问题。

  3.期现结合。一些具有现货背景、资金规模比较大的机构投资者,可以采取这种操作模式。

  二、操作方式的选择

  外汇操作有短线、中线和长线之分,作为投资者该如何来选择呢?笔者认为可以参照如下几点来决定。

  1.根据每个人的个性特点。

  操作方式本身并无优劣之分,完全看是否适合自己。有的天生好动,头寸做进去没有耐心守住,让他去做中长线无疑是受罪;而有的人个性沉稳,一个头寸可以捂很长时间。有的人反应敏感,做事果断,适合做短线;而有的人瞬间反应迟钝,什么事情都要仔细斟酌才能做决定,则只适合做中长线。

  有人说"长线是金",也有的认为"短线是宝",其实都有失偏颇。那些天才的短线高手,成天在场内进进出出几百个来回当天抢帽子。根本不留隔夜仓,既避免了夜长梦多,同时也积累了财富。有的投资者突击能力特别强,当行情处于变盘或突破的临界点时抢进去,持仓一般才两、三天或更短。然后见好就收,错了就迅速认赔出局,属于典型的快枪手。

  也有的人靠中长线投资也发了大财,关键是要看对大势,心态好,头寸捂得住。所以,适合自己个性、喜好和特长的,就是最好的操作方式。遗憾的是很多投资者对自身并无准确的认识,也就找不到适合自己的操作方式。

  2.根据不同外汇品种的特性,采取不同的操作方式。

  有的品种期价上窜下跳,振荡剧烈,只能短线进出,灵活操作;有的品种趋势性很强,只要看对趋势,就可以中长线持有顺势头寸,直到趋势结束;有的品种一天内天振幅很小,波澜不惊,而有的品种经常一天内天宽幅振荡,提供了很多日内短线机会。我们必须对自己所交易品种的特性有一个整体的认识,然后采取相应的操盘策略和方式。

  3.根据不同的市场条件来决定操作策略。

  即便是同一外汇品种,在不同的阶段和不同的市场条件下,其表现也是绝然不同的,不可能使用一成不变的交易模式来操作。比如期铜的趋势性历来是很强的,通常适合中长线交易。但是,在近来顶部的剧烈振荡中,如果不采取灵活的操作策略,无论是多头还是空头,都可能被折腾得死去活来;以前一向猴性十足的沪胶,最近一段时间却走出持续上扬行情,如果多头拿不住,可能就很难挣到钱。

  其实,操作线路的长短,并无确切的界限。对于当天跑短线的来说,持仓一个小时可能就是长线,而在战略性投资者看来,持仓几个月也可能被视为短线。

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