摘要:

不管你是一名交易者还是一名投资人,如何识别一个交易系统是否成功,相信都是你必修的功课,如果你是一名交易者,如何判断自己研发的交易系统是不是一个好的系统,是你在进行实际交易之前的必须完成的功课;如果你是一名投资人,如何识别一个你即将要投资的基金经理的交易系统是否是一个成功的交易系统,并且这套交易系统是否适合你的期望值,也是你在投资之前必须要做的功课。在识别一个交易系统的问题上,没有人能帮你。因为只有你自己了解了,才能有足够的信息去执行你的系统;因为只有你自己了解了,才能有足够的信任去投资你的基金经理。

在我看来,一个成功的交易系统,有六个关键可变因素你必须理解,下面就让我们一起来看看这六个因素是如何影响交易系统最终的盈利或亏损的,希望你领会它之后能帮你有效的去识别一个交易系统是否成功。

很多事情说起来容易,但是实际中非常煎熬!

虽然说人的耐性是可以修炼的,但是检验一个系统的时候必须要了解这个系统对你耐性的考验程度到达什么位置?比如百分之多少的时间你是赚钱的,比如胜率57%,说明你的单子有43%有可能亏钱呢?最大连续盈利次数和最大连续亏损次数也是一个很关键的指标,特别是亏损次数,如果一个系统测试出来的历史最大连续亏损次数高达20次,那这个时候不管其他指标再怎么好,你都应该冷静下来,可观的评价自己,在连续错了20次之后,你还能不能坚持的执行你这套系统,你会不会开始怀疑当初设计这套系统的自己或者基金经理。

亏本的生意不能做,但千万别很明显的亏本生意还不知道!

如果一个交易系统的盈亏比是1:1,这种交易系统你还会使用吗?当然不会,因为这样的系统不会让你有利润,其他的指标可以不用看直接扔掉。那到底这个盈亏比应该多少合适呢?是不是越高越好呢?当然肯定不是,太高的盈亏比会带来很多的其他的后遗症,一般盈亏比有2以上的数值都是可以考虑的系统的,当然也有些超短线的系统这个数值可能会低到1.5附近。平均每笔利润和平均每笔亏损这两个数值同样的可以辅助你去衡量一套系统的收益风险比。

任何事情都需要考虑成本,交易系统的好坏同样需要考虑成本因素

交易系统的成本主要来源于两个方面:一个是因为品种的活跃度不同而带来的滑点损失;一个是交易佣金手续费。只要进行交易,这个费用就是产生,交易的次数越多,产生的费用就越多,当你的盈利没法弥补的你的交易成本的时候,即使你的系统再牛逼都是亏钱的,账户规模就会呈稳定下滑走势。期间盈亏和累计手续费,多对比下,你就可以发现这两个应该有多大的距离,才能让你产生美感。

再漂亮的女人,给你机会才能对你有价值!

获得交易机会的频率,这个就好比你看着屏幕上的美女,可惜你只能看看一样的道理。频率太高了,会增加交易成本。频率太低了,影响资金使用效率,比如有些系统一年的交易机会不超过3次,我估计这样的三次还有可能是合约换月得来,像这种系统你要想想你的耐心能否容忍。另外一个极端就是一天交易超过100次,当然在计算机极度发达的今天,这也不是什么问题,如果是这样的系统,回去上面看看交易成本的同时也好好考虑你的精力。总之,交易机会应该有个适当的频率。

外表光鲜固然重要,但是不能只看衣服不看脸!

持仓规模对利润的影响是最直观的,很多一年翻了几倍的名角,但是2-3年后就再也听不到声音,有些连人都找不着了。高收益固然重要,但是如果这个高收益是用大头寸换来的,那你要小心了,这种收益可以很美,但是往往越是漂亮的女人越会骗人!这个最直观的反应恐怕就是历史最大回撤了!

不挑并不代表没有实力!

品种盈亏可以看出一套系统的适应性,如果这套系统只是在某个品种上大幅度盈利,其余品种都是亏损的话,那么你要非常的谨慎,因为这样的系统适应性极差,一旦那个盈利的品种风格转换,这套系统很快会失效,一般对品种不怎么挑剔的系统,稳定性越好。

总之,一套好的系统除了应该具有的最为基本的盈利能力之外,还应该从上面六个方向去细细考虑,每一个因素的不适应都有可能造成失败。

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