读过《日本蜡烛图技术》这本书的朋友应该都知道,蜡烛图(也即是K线图)是由400多年前日本的大米期货交易商设计并使用的,之后引进到美国,受到市场欢迎并逐步普及。

那么K线图能够得到认可和普及的关键是什么?在回答这个问题之前,我们先来看看以往使用的折线图。

它的构成只有一个点,就是收盘价,然后把这些点相连,就成了折线图。

为了应对折线图信息量太少的问题,又有了另一种价格图表画法——柱状图(也称美国线)。

柱状图包涵的信息量增大到了四个,分别是开盘价、最高价、最低价、收盘价。

然而最终到K线图的出现,记录价格运行情况的画法才完成了最终的进化,这关键在于K线图携带了之前各种画法都无法表述的信息量——当日的涨跌情况,阴线代表下跌,阳线代表上涨。

K线图以其直观、立体感强的特点而深受投资者欢迎。实践证明, 相比其它图,K线图可以较明确地判断多空双方的力量对比,从而为投资决策提供重要参考。

虽然现在市场都认可了K线图作为记录价格的方式是合理的,且暂时无法进一步优化,但是大多数投资者在观察价格,并进行技术分析时都浪费了K线图涵盖的信息量,对K线的研究并不到位,没有形成系统的、完整的模式。今天我们就来介绍一下,不同的价格形态分别代表的含义。

01典型反转形态—锤子线与上吊线

反转形态表明,当前正在持续的形态走势即将发生逆转。如果在上升趋势中形成反转形态,则意味着上升趋势将会逆转。反之,如果反转形态出现在下跌趋势中,则意味着价格不久将走高。

锤子线与上吊线,即是典型的反转形态。

锤子线是出现在价格下行后的伞线,特征是价格在盘中自开盘价大幅下行,在收盘时价格回升至高点附近。

锤子线代表着市场在做空一段时间后,价格不断下跌,卖方力量逐步消耗,而买方力量慢慢积聚,在某一交易日,价格大幅下跌,但底部此时呈现极强的吸纳愿望,有买家大力将价格上推,一直达到当天最高收市或是接近最高收市价位收市。

锤子线,一般处于下跌势中,表明市场可能见底,如果当天收市价高于开市价,对于多头更是利好标志。

还有一种情况,锤子线会变得重要,即是当其下影线暂时突破支撑位,但是随后回升至支撑位以上,这意味着卖家没办法将价格维持在支撑位下方,接下来的下行趋势会缺乏动力,投资者会进行补仓,价格得以反弹。

上吊线则是在反弹过后形成的伞线,像锤子线一样,其影线长短应该是烛体的两倍。

上吊线代表着市场在屡屡做多后,买卖双方力量达到平衡,在一个交易日内,多方努力将价格上推,创出当天新高后,并无心维持高位,价格大幅下跌,卖方力量势不可挡,多日来卖方被压制的能量瞬间释放,价格大力下挫,但当天收市价仍处于较高位置,接近最高价,形成实体部分相当小。上吊线,一般处于上扬市中,表明市场可能见顶,阴线比阳线效果更好。

很多人看到锤子线就做多,看到上吊线就做空,却往往被市场打脸,因为K线形态虽有看跌和看涨两种,但也需要进一步形态来确认。

例如上吊线出现的后一天,价格走高,则会使该形态的看跌信号无效或是无法得到确认,相反如果出现上吊线的后一天是长阴线,就可以确认是下跌信号,且上吊性烛体与后一天K线烛体两者之间的间隔越大,上吊线就越有可能成为当时行情的高点。

还有一点需要特别注意,如果出现上吊线之前,价格并未走高,那就没什么可逆转的,也就无所谓逆转形态的形成。

02特殊价格形态—星线

k线图中,有一种非常有特色的K线,叫做“十字星”。 十字星的盘面特征为,开盘价和收盘价在同一个位置,上下有影线,根据影线的不同,十字星又分为长十字星和普通十字星。十字星被很多技术分析者非常看重,很多投资者认为,十字星可以作为“逃顶”和“抄底”的重要参考指标。

十字星是多空双方力量平衡的表现,代表着要寻找方向,所以十字星,真正的意义是代表分歧:

①在不断上涨过程中,出现十字星,说明上涨出现分歧了,可能不再延续单边上涨的走势。

②在不断下跌过程中,出现十字星,说明下跌出现了分歧,可能不在延续单边下跌走势。

③在正常横盘过程中出现十字星,没有特别的意义。

一般而言,黄昏十字星在上涨趋势的末端出现,是见顶信号;早晨十字星在下跌趋势的末端出现,是见底信号。其中的成交量也非常重要,早晨十字星与黄昏十字星右侧的K线成交量放大,会使形态更为有效

另外一个重要的星线即是射击之星,这是一种短期顶部形态,通常是K线上行之后形成的一个小断层,随后在上影线底部出现一个短烛体,某种程度上是上吊线的一种逆转形态。

射击之星代表着盘中的高价无法维持,在这天买入的投资者,只能以亏损结束一天的交易,如若在第二天低开下杀,便可以确认跌势。

03重要的K线形态—头肩形态

头肩顶是在上升趋势中出现的由左肩,头部,右肩以及颈线组成的形态。它以中间的头部最高,左肩和右肩较低并接近对称。

在形成左肩时,价格下跌后回升并突破上次的最高点,从而形成头部;从头部的最高点下跌到上次回落的低点后,出现第二次回升,价格在左肩的最高点再度受阻形成右肩。最后,价格迅速下跌,当其两个回落低点的连接—颈线被跌破时整个头肩底形态便宣告确立。在形态上,头肩顶与头肩底正好相反。

头肩形态是市场上重要的K线形态,也是大家应该都有所认识与了解的形态,怎样提高使用它的成功率

 

《技术分析》的作者马丁·普林格在《首席交易课》中就提到,成交量的特点可以作为一种对头肩形态有效性的指引。在有效的头肩形态中,左肩的成交量往往最大,且价格越接近峰值,成交量越大,真正能表现头肩形态正在形成的是右肩的形成,此处的成交量会比左肩和头部更低,随着右肩中的价格回升,成交量会减少。

除了成交量,还有哪些因素会导致头肩形态失效?大家可戳下方视频详细了解。

K线是交易的入门知识,到底有多少投资者可以真正看懂K线?很遗憾地看到,市场上许多人永远止步在会看涨跌的阶段。其实K线既是简单的也是复杂的,关键在于你能不能了解K线下所代表的真正含义,从中去了解到市场的动向。

也正是为了更好地帮助交易员打好基础与提高看盘能力,金十VIP栏目《首席交易课》特意邀请技术分析大师马丁.普林格为大家讲解各种蜡烛图形态,作者几十年的交易经验,总结出许多独家技巧,他用深入浅出的方式让交易员快速理解各种k线与k线组合形态的基本概念和用法。

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