像机构一样交易系列教程(一) ---- 2.3 随机震荡指标的致命缺陷

       今天要给大家带来的是价格分析中随机震荡指标的缺陷。 

       作为一名职业交易员,其中随机震荡指标是在图表中经常出现的。随机指标有多种名称:KDJ、Stochastic等。它易
懂,易用,使用金叉和死叉作为信号,并利用
20、80线作为超卖超买依据,是非常聪明的设计。 

       但是,随着交易的水平提升,你会看到随机震荡
指标的很多致命缺陷。这些缺陷往往能让你亏得
血本无归。 

       我们先从一个日常交易的例子讲起。

小A是一名外汇交易者,每天早上他打开自己的电脑,做好基本面分析后,打开MT4软件,
写好交易计划。他的操作策略是使用震荡指标信
号,判断行情的超买超卖,然后进行波段交易。 

       小A的策略 :高抛低吸

       小A使用多周期图表分析行情,使用5分钟、15分钟,当前价格处于震荡区间中,并无重大数据及单边行情。

所以,当价格下跌至超卖区域,并出现金叉即可做多。反之,当价格上涨至超买区域,出现死叉即可做空。 

像机构一样交易系列教程(一) ---- 2.3 随机震荡指标的致命缺陷

       小A遭遇“打脸”行情
 

       在真实的市场中,价格随时变化。突发事件层出不穷,行情往往不按照你预期的想法。当价格下
跌至超卖区域时价格有所反弹,5分钟图出现多次
金叉。但是价格却没有反弹,而是继续维持跌
势。(如下图所示) 

像机构一样交易系列教程(一) ---- 2.3 随机震荡指标的致命缺陷

       小A不舍得止损,虽然维持跌势,但是始终认为不
会出现单边下跌行情,必定会反弹。因为KDJ已
经在超卖区域了。 

       行情出现了单边突破,快速下破前低。由于损失加重,小A止损离场。小A沮丧地离开电脑,看看
手机平复一下自己的情绪。十几分钟后,行情出
现快速反弹,价格快速上涨,KDJ再次出现金叉
并快速回升,小A懊恼不已。

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 图:交易者情绪波动解释 

       以上的例子是非常典型的个人交易者在使用二级
指标时所经历的行情以及心理的波动。
 

       接下来,我们会一步一步解释“价格分析中震荡指标的缺陷”。首先了解KDJ的正常用法!

 一、两句话解释KDJ用法 

 1、 金叉买入价格回升,死叉卖出价格下跌; 

 2、 80以上超买价格下跌(做空信号),20以下
超卖价格回升(做多信号)。(有些选取70,30)
 

懂得了用法,我们下面就开始探寻该指标的缺
陷。这里并不是否定该指标,寻找缺陷是为了更
好地利用指标。 

 二、一张图告诉您随机指标的最大缺陷 

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 30分钟的欧元美元图 

       30分钟的欧元美元图中,随机指标长期低于30,
属于超卖区域,多次产生金叉,但是30分钟空头格局未变,此过程持续了3小时。 

       现在,你应该明白了这张图的意思了:价格严重超卖,价格却没有止跌企稳!这是一个特别严重
的问题。作为初级交易者,指标是你交易的方
向。一旦指标出现“骗线”的情况,作为小散户一定
会被止损出局或者蒙受损失。 

 以上这种指标“骗线情况”,我们称为指标“钝化”。 

 由于随机指标过于敏感,可能出现多次金叉或死
叉,我们也称为低位钝化和高位钝化。钝化的结果是你会被诱骗进入市场,承受市场的反向波动。 

 交易小百科: 

 金叉是指二级指标中的快线上穿慢线,死叉是
指二级指标中的快线下穿慢线。

 

 三、周期越短,KDJ钝化越严重 

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 欧元对美元5分钟图 随机指标钝化严重 

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 欧元对美元530分钟图 随机指标钝化缓解

从上图的比较,我们可以看到随着周期的缩小,
随机指标的钝化越来越严重,特别是金叉和死叉
的次数明显增多。信号多的原因是周期越小,随机指标越敏感。 

 四、如何解决钝化?价格分析为什么存在缺陷? 

       

发现缺陷才能规避风险,其实解决办法并不难! 

解决钝化最直接的方法:放大周期 

第三部分我们说了周期越小,指标越敏感,那我们就放大周期,把这个敏感度降下来。我们可以使用60分钟/小时/日周线去使用随机震荡指标。 

接下来,我们比较欧元美元货币对,美原油的5分钟周期和60分钟周期。看看放大周期后的是否能
缓解钝化现象。 

欧元对美元5分钟VS 60分钟 


像机构一样交易系列教程(一) ---- 2.3 随机震荡指标的致命缺陷

 欧元对美元5分钟图 

 从上图的欧元对美元5分钟图中,我们可以看
出,随机指标钝化严重。 

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 欧元对美元60分钟图 

 从上图的欧元对美元60分钟图中,我们又可以看
出,随机指标钝化再度缓解。 

 美原油5分钟VS 60分钟 

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美原油现货 5分钟图 随机指标钝化严重

像机构一样交易系列教程(一) ---- 2.3 随机震荡指标的致命缺陷

 美原油现货60分钟图随机指标钝化再度缓解 

美原油现货中,我们观察放大周期后的随机震荡
指标,钝化明显缓解,也没有过多的信号。 

随着周期的放大,导致我们只能操作中长线行
情,因为我们所有的分析都加载在60分钟/小时线
以上的周期。
 

对于波段投资固然有益,但对于短线交易这又给
我们提出了新的难题,如何解决短线交易的难
题?先找原因和根源! 

 五、追根溯源,仅用价格分析远远不够 

 我们怎么去理解指标的“缺陷”? 

答案很简单:因为价格分析存在局限性。

钝化的
真正原因是价格分析的局限性,或者说是“本末倒

置”。 

 怎么说呢?

让我慢慢告诉大家。我们从随机指标
的计算公式入手一一

随机指标KDJ—般是用于股票分析的统计体系,
根据统计学原理,通过一个特定的周期(常为9
日、9周等)内出现过的最高价、最低价及最后一
个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系,
来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV,
然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值
与J值,并绘成曲线图来研判股票价格走势。 

随机指标是通过计算最高价、最低价等信息,使
用平均算法实时计算的结果。也就是说,从数学
角度,价格信息是随机指标的因子,就像人是由细胞组成,而不是人组成了细胞。

价格信息因子作为细胞,决定了指标的运行状
况。讲到这里大家应该能够明白,短线交易分析,价格信息才是关键,而指标越细化越无法掌
控价格信息的变化。 

好,再回到我们开篇时候的小A的分析,小A在做的是很多交易者每天都会做的操作,那就
是用指标来判断价格走向!

好了,说到这里,大
家应该明白,这里面存在了一个“本末倒置”的问
题:

指标不决定价格的走向,价格却决定了指标的运
行状况。所以价格是因,指标是果,由因推出
果,由果来追溯因是本末倒置。希望通过这节课
程,大家能对随机震荡指标的用法、局限性有更
清晰的认知,从而在以后的交易中规避上文提到
的“本末倒置”的问题。

(此文来源于网络 ,笔者博客仅做分享学习,如有侵权请联系)

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