我要给你的忠告就是:我之所以赚大钱,从来不是凭我的作为,而是始终凭我的无为。明白吗?凭我的耐心坚守。正确判断市场方向,其实没有什么奥妙可言。你总是发现很多人在牛市早期便已经看多,他们都有能力精准把握时机并正确行动,当价格恰恰处在有潜力造就巨额利润之处时,便开始买进。然而,他们的结局总是如出一辙——最终都未能坚持正确的决定,从中获取真正足够大的利润。既能够正确判断,又能够耐心坚守,这样的人凤毛麟角。我发现,这属于最难学会的内容之一。但是,作为一名股票作手,只有牢牢掌握这一点之后,才能赚大钱。对一名交易者来说,真正学会交易后赢得几百万美元,比他在懵里懵懂的日子里赚几百美元还容易。会者不难,难者不会,千真万确。

    原因就在于,某些人也许看市场一目了然,但是当市场正在花时间酝酿他预料必然出现的进程时,却变得没有耐心或者怀疑动摇!

                                                ——杰西.利弗莫尔

他最成功的时候,正确判断股市1929年的大崩盘,做空市场赚了一亿美金。最失败的时候,是用一颗子弹结束了自己的生命。作为一个为交易而生的人,利弗莫尔一生四次破产,却又一次次以更强的姿态重新站立。

这一操作手法基于一个投机常识:没人能够100%预测市场的趋势。好在即使无法预测,我们也可以通过某些投机纪律来绕开这个问题,这个纪律就是倒金字塔式加仓法。

简而言之,倒金字塔式加仓法就是试探性操作策略,在买入任何股票之前,先建立小仓位,如果该股票的走势正如自己所料,符合上述“通常股票上升趋势”,则再加码。他总是在价格上涨途中,执行逢高摊平操作,而不是下跌时逢低摊平。

利弗莫尔的独创--倒金字塔式加仓法

在任何时候,股市新手都喜欢向下摊平,这样看上去自己的持股成本就越来越低了,但亏损却越来越大。如果试探性操作策略非常成功,那就意味着趋势反转的概率越来越高了,因为股价已经以不可思议的速度上涨了很长时间。此时利弗莫尔就全力关注该股票的反转迹象,一旦看到迹象,则果断离场,甚至于还反手做空。

利弗莫尔要做的就是确定市场的一个潜在转折点,并在市场探索该价格区域时确立首次入场的时机(一个小规模的测试交易)。

如果市场表现出继续按预期行动的意愿,他可能会增持头寸。假如市场如预期般地向上移动,则证明分析是正确的。他会在第二阶段进场加仓,市场继续上行,第三阶段进场时继续加仓。直到最后,新的趋势方向即将出现时,自己也已经离场。

请不要忘记,该交易已经显示出账面利润,这提供了一个很好的安全缓冲。你甚至可以借此将盈亏平衡点设为止损位。

利弗莫尔认为,任何一个赚钱的股票,总是在一开始的试探性操作时就赚钱的,此后的利润自己就会越滚越大,并不需要你时时关照。而那些一开始就让你亏钱的股票,你最好还是立刻止损,因为亏损也有越滚越大的趋势。

所有的错误都要一一犯过,每一个经验都需要真金白银

  

利弗莫尔从新回到对赌行,靠着委托别人帮他交易,在对赌行赚了5000美元。拿着这5000美元,利弗莫尔踏上了开向华尔街的列车。当时华尔街正值牛市,24岁的他立马赚了5万美元。一次他在棕榈海滩度假的时候,一股奇怪的冲动指引他做空联合太平洋的股票。回到城里,他才知道旧金山地震导致联合太平洋的股票暴跌,他赚了25万美元。随即,他决定买入联合太平洋的股票,却别自己的朋友百般劝阻,他听从了朋友的建议。后来市场验证他朋友的建议完全错了,从此更加坚定了利弗莫尔的认知,永远只相信自己的眼睛和感觉,只听从自己的建议。

孤独是投机商的宿命,大势是唯一可靠的盟友.所以加仓的方式是不是在趋势的半山腰?

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