斐波那契是从费氏数列所衍生出来的一种技术分析工具。在众多的技术分析工具里面,斐波那契可以算是可参考价值最高的一种,也是笔者最喜欢用的分析工具。

有兴趣研究黄金切割的朋友,可以好好的去研究一下费氏数列之间的关联性,个人认为基本的0.382、0.5、0.618 这三个参数并不足以对市场作出完整的分析。在分析的应用上如果能够搭配上基本型态,就能够提高完善程度,以达到更近一步的分析效果。

传统VS改良 

在传统用法当中,是在一段时间内的极端点行情中找到支撑阻力,并在每一条区间内执行交易。

如下图是一段上涨行情,0在最上头,100在最下端(绿圈),如果是下跌行情则相反。

改良版斐波那契仅供参考

入场执行交易请参考蓝色方框处,等待价格在斐波线上出现突破或是反弹,就入场执行交易,出场时机以下一条斐波线的价位为主。

未来行情如果突破了0或是100的水平线(红色箭头标示处),这组斐波那契回调线则失效,需等待新高点稳定后,再绘制新的斐波那契区间。

传统用法的优缺点:

优点:稳定性较高,不太容易突然反转,适合在大时区做规划如日线周线,然后再回到一小时图四小时图作分析,透过大时区给出的稳定支撑阻力,再在小时区顺势做进场,也可以顺便过滤掉回调的短行情。

缺点:时间轴拉长是传统斐波的主要缺点,进场点并不多且相隔时间很久,一两周才出现一个进场点都算是常态。

进出场时机的选择

 

改良版的目的就是为了增加进场次数,把握趋势当中的顺势行情。

如下图同样是个上涨行情,但是0跟100的位置与传统式的相反,0在下方,100在上方(绿圈);下跌行情则为0在上方,100在下方。

改良版斐波那契仅供参考

入场时机请先看到第一个蓝框的区块,这是在斐波那契回调线基准点100之后,第一次出现良好回档的位置,对比右方比例在38.2的水平位上,表示未来行情有非常高的机会抵达138.2。

第二个蓝框区间是第二次执行回档,但是K棒行情并没有在水平位上做出反弹,因此不能作为稳定的回档支撑。

改良后的使用方法虽然增加了不少进场点,一天之内可能会有个两三次进场机会(取决于时区大小),但是相对传统式来说就不是这么稳定了,可能一个新闻数据就能使价格爆拉。

但也因为进场点多,所以即使胜率不高也能以量取胜,做好风险控管的话效果是比传统式好上不少的。

对应参数的应用

 

传统式的斐波那契分析方式没有思考参数的重要性,因为每一条都是可以判断支撑阻力的关键,目标位置在下一条线上也非常简单明了,但是改良式的就比较不同了,逻辑上来说,改良式是透过回档程度来判断未来行情持续的目标。

上篇文章中提及的参数:0、0.236、0.382、0.5、0.618、(0.736、0.809)、1.0、(1.059、1.118)、1.272、1.382 、1.509、1.618、(1.736、1.809)。他们各自对应的组合如下方表格所示。

改良版斐波那契仅供参考

如果行情回档抵达61.8的回调线上,且做出止跌反弹,则未来行情有非常高的机会会延续至161.8的回调线上。

另外,上述参数列(  )内的组合时常被用来作为一个支撑阻力的组合区间,读者们可以实际操作演练一下这些组合,然后你就会更清楚地明白单个参数不能用来判断的原因。 

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